Was ist der Unterschied eingeschränkte Lager und beschränkte Lagereinheiten (RSUs) sind verschiedene Dinge. "Einzahlungen, die in einer Vielzahl von verschiedenen Ausgleichsinstrumenten verwendet werden, stellen in der Regel eine Messung der vertraglichen Rechte an einem Unternehmensbestand dar. Oft ist die Messung 1: 1, was bedeutet, dass jede Einheit für einen Aktienanteil auf dem Quotsettlementquot der Einheiten ausgetauscht wird. Im Falle von RSUs ist der Betrag der von den Mitarbeitern erworbenen Anteile ähnlich den gemeinsamen Bestimmungen der beschränkten Bestände. Die Arbeitnehmer erwerben unter den Ausübungsbedingungen der Vereinbarung und sind vertraglich berechtigt, die Anteile für Aktien oder Bargeld oder eine Kombination der beiden in Abhängigkeit von den Bedingungen der Vereinbarung auszutauschen. Eingeschränkte Bestände, andererseits, ist eine Gewährung von Aktien, die bestimmte Ausübungsbedingungen hat, in der Regel im Zusammenhang mit der Zeit und der anhaltenden Beschäftigung. Der Inhaber hat einen rechtlichen Eigentumsvorbehalt, der dem vertraglichen Kaufrecht unterliegt, wenn die Ausübungsbedingungen nicht erfüllt sind (d. H. Der Mitarbeiter ist beendet oder verlässt das Unternehmen). Verwenden eines oder des Anderen Wenn ein Startup einen Mitarbeiteranreizplan implementiert hat, der die Vergabe von Restricted Stock oder Restricted Stock Units ermöglicht, kann der Planverwalter einige verschiedene Faktoren berücksichtigen, um zu entscheiden, welches Instrument zu verwenden ist. Federal Income Tax - Eigentum, einschließlich Aktien in einem Unternehmen, löst bestimmte Steuergesetze, wenn es im Austausch für Service an ein Unternehmen gegeben wird. Daraus ergibt sich eine Einkommensteuer auf den Marktwert der Aktie. Dies ist besonders für Privatpersonen beschäftigt, da ihre Fähigkeit, die Bestände zu liquidieren, um ihre Steuerbelastung zu erfüllen, begrenzt ist. Eingeschränkte Bestände sind optimal, wenn das Unternehmen wenig bis gar keinen Wert hat und der Empfänger eine 83 (b) Wahl macht. Andernfalls kann dieses Instrument zu erheblichen Steuerbelastungen für den Mitarbeiterempfänger führen. Wie bei anderen Formen der aktienbasierten, nicht qualifizierten, aufgeschobenen Vergütungen wie Aktienoptionen. RSUs erlauben dem Empfänger, die Anerkennung des Einkommens bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie ihr vertragliches Recht auf Lager ausüben, unter der Annahme der Einhaltung von 409A zu verschieben. In einer privat gehaltenen Gesellschaft kann der Arbeitnehmer in einer besseren Position sein, um ihre Bestände zu liquidieren, um ihre Steuerbelastung zu zahlen. Die Pläne können auch Barzahlungen vorsehen, die die Steuerbelastung des Empfängers überschreiten und diese übersteigen, was diese Besorgnis lindern könnte. Aktionärsbehandlung - Eine weitere Überlegung für das Management und der Planverwalter ist, ob sie wollen, dass die Empfänger Aktionäre im Unternehmen werden. Eingeschränkte Aktienempfänger haben in der Regel volle Rechte als Aktionär für jede der Aktien, die sie halten - ob sie veräußert sind oder nicht. Da die RSUs keine tatsächliche Bestände in der Gesellschaft sind, sondern ein vertragliches Recht auf eine solche Aktie, erwirbt der Zuschussempfänger nur den Aktionärsstatus, wenn und soweit das Unternehmen das Recht auf Lager hat. Der Anteilseigner ist signifikant, da die Aktionäre über wichtige Unternehmensangelegenheiten stimmen, Rechtsansprüche als Minderheitsgesellschafter haben, und die Anzahl der Aktionäre kann sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens auswirken, privat zu bleiben. Home 187 Artikel 187 Aktienoptionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights ( SARs) und Mitarbeiteraktien-Kaufpläne (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von Einzel-Equity-Vergütungsplänen: Aktienoptionen, beschränkte Aktien und beschränkte Aktieneinheiten, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantomaktien und Mitarbeiterbeteiligungspläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Bedingungen. Wir decken hier nicht einfach den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu kaufen. Restricted Stock und seine engen relativen beschränkten Aktieneinheiten (RSUs) geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, per Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie etwa eine bestimmte Anzahl von Jahren gearbeitet oder ein Leistungsziel erfüllt sind, erfüllt sind. Phantom-Aktien zahlt einen künftigen Cash-Bonus gleich dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien. Aktienwertsteigerungsrechte (SARs) bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in Bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien der Gesellschaft zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar Schlüsselkonzepte helfen bei der Definition, wie Aktienoptionen funktionieren: Übung: Der Kauf von Aktien nach einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch als Ausübungspreis oder Stipendienpreis bezeichnet. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Länge der Zeit, die der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Anforderung, die erfüllt sein muss, um das Recht zu haben, die Option - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt eine Mitarbeiteroption, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Stipendienpreis zu erwerben. Die Optionen werden über einen bestimmten Zeitraum oder einmal bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele erfüllt. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartepläne, erlauben aber Optionen, um früher zu wetten, wenn Leistungsziele erfüllt sind. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stichtag jederzeit über die Optionsfrist bis zum Verfallsdatum ausüben. Zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter das Recht erhalten, 1.000 Aktien zu 10 pro Aktie zu kaufen. Die Optionen Weste 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, zahlt der Mitarbeiter 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 geht und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreizaktienoptionen (ISOs) oder nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Mitarbeiter eine NSO ausübt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltedauer für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen verhängen kann. Ein nachträglicher Gewinn oder Verlust auf die Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, wenn der Optionsgegenstand die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Arbeitnehmer, die Besteuerung auf die Option vom Ausübungszeitpunkt bis zum Verkaufsdatum der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf den Gesamtgewinn an Kapitalertragsraten und nicht auf ordentliche Erträge zu zahlen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und für zwei Jahre nach dem Stichtag halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr erstmals ausgeübt werden. Dies wird durch die Option Marktwert am Stichtag bewertet. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert kann in Anspruch genommen werden, um in einem Jahr ausgeübt werden. Wenn es eine überlappende Ausübung gibt, wie es geschehen würde, wenn die Optionen jährlich gewährt werden und die Schüttung allmählich ausgeübt werden, müssen die Unternehmen die herausragenden ISOs verfolgen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die unter verschiedenen Stipendien vergeben werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen werden. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Marktpreis der Gesellschaftsbestände am Tag des Zuschusses liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan erteilt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISO ausgegeben werden können, und identifiziert die Klasse der Angestellten, die zur Erlangung der Optionen berechtigt sind. Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Vorstands der Annahme des Plans erteilt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO-Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf keine Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Wenn alle Regeln für ISOs erfüllt sind, dann wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Disposition gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Disposition vorliegt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer zu den ordentlichen Einkommensteuersätzen am häufigsten, weil der Arbeitnehmer die Anteile ausübt und verkauft, bevor er die erforderlichen Haltedauer erfüllt. Eine Erhöhung oder Verringerung des Aktienwertes zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung auf die Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf der Option bei der Ausübung ein Vorzugsgegenstand für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, verlangt die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf die Ausübung, zusammen mit anderen AMT-Präferenzposten, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an alle Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es jedoch keine besonderen Steuervorteile. Wie eine ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und Ausübungspreis steuerpflichtig als ordentliches Einkommen. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Ist der Ausübungspreis des NSO geringer als der Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und kann bei der Ausübung und dem Optionsempfänger, der Strafen unterliegt, besteuert werden. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: Durch die Verwendung von Bargeld zum Erwerb der Aktien, durch den Austausch von Aktien, die der Besitzer bereits besitzt (oft als Aktien-Swap bezeichnet), indem er mit einem Börsenmakler arbeitet, um einen gleichzeitigen Verkauf zu tätigen, Oder durch die Ausführung einer Sell-to-Cover-Transaktion (diese letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff tatsächlich auch andere Übungsmethoden enthält, die hier beschrieben werden), die effektiv dafür sorgen, dass die Aktien verkauft werden, um den Ausübungspreis zu decken und eventuell die Steuern Jede einzelne Firma kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten keine Verkaufs - oder Verkaufsstellen an, und nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der erworbenen Aktien durch Ausübung, bis die Gesellschaft verkauft oder öffentlich vergeben wird. Rechnungslegung Nach den Regeln für Aktienbeteiligungspläne, die im Jahr 2006 wirksam werden sollen (FAS 123 (R)), müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionspreise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand anzuzeigen Ihre Gewinn - und Verlustrechnung Der errechnete Aufwand sollte auf der Grundlage der Erfahrungserfahrung angepasst werden (so unbelastete Anteile gelten nicht als Entschädigung). Restricted Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu marktüblichen Werten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Allerdings sind die Anteile Angestellten erwerben nicht wirklich ihre noch - sie können nicht in Besitz von ihnen, bis bestimmte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Arbeitnehmer für eine bestimmte Anzahl von Jahren für das Unternehmen weiter arbeitet, oft drei bis fünf. Zeitbasierte Einschränkungen können alle auf einmal oder allmählich verfallen. Eventuelle Einschränkungen könnten jedoch eingelegt werden. Das Unternehmen könnte z. B. die Aktien beschränken, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele erreicht sind. Bei beschränkten Aktieneinheiten (RSU) erhalten die Angestellten keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom-Aktien in Aktien statt Bargeld abgewickelt. Bei eingeschränkten Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden zahlen, Stimmrechte abgeben oder dem Arbeitnehmer weitere Vorzugsaktien geben sollen, um Aktionär vor der Ausübung zu sein. (Mit RSUs auslöst die Besteuerung an den Arbeitnehmer unter den Steuerregelungen für die aufgeschobene Entschädigung.) Wenn die Arbeitnehmer beschränkte Bestände erhalten, haben sie das Recht, die sogenannte § 83 (b) Wahl zu machen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung besteuert. Wurden die Anteile dem Arbeitnehmer einfach gewährt, so ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert. Ist eine Gegenleistung gezahlt, so beruht die Steuer auf dem Unterschied zwischen dem bezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede künftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht ordentliches Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss die ordentlichen Ertragsteuern auf den Unterschied zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und ihrem Marktwert zahlen, wenn die Beschränkungen auslaufen. Nachfolgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne oder - verluste. Die Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, § 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob ein Abschnitt 83 (b) Wahl erfolgt ist. A § 83 (b) Wahl hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer die Wahl trifft und die Steuer bezahlt, aber die Beschränkungen niemals vergehen, erhält der Angestellte nicht die gezahlten Steuern, noch erhält der Angestellte die Anteile. Restricted Stock Accounting Parallels Option Buchhaltung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitbasierte Ausübung ist, sind die Unternehmen für beschränkte Bestände verantwortlich, indem sie zunächst die Gesamtentschädigungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmen. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn dem Arbeitnehmer einfach 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie gegeben werden, dann werden 10.000 Kosten erfasst. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erhoben, wenn ein Rabatt vorliegt, der als Kosten gilt. Die Kosten werden dann über den Zeitraum der Ausübung amortisiert, bis die Beschränkungen verfallen. Da die Rechnungslegung auf den anfänglichen Kosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Vergabe ihre Buchhaltungskosten sehr gering sein wird. Wenn die Ausübung von der Leistung abhängig ist, schätzt das Unternehmen, wann das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt den Aufwand über die erwartete Wartezeit. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Aktienkursbewegungen basiert, wird der Betrag, der anerkannt wird, für Prämien angepasst, die nicht erwartet werden, um zu weste oder die niemals Weste, wenn sie auf Aktienkursbewegungen basiert, ist es nicht angepasst, um Auszeichnungen zu widerspiegeln, die arent erwartet wird Oder nicht weste Die beschränkte Bestandsaufnahme unterliegt nicht den neuen Rechnungsabgrenzungsregeln, doch die RSU sind. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Scoring Rechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide im Wesentlichen sind Bonuspläne, die nicht Aktien, sondern eher das Recht auf eine Auszeichnung auf der Grundlage der Wert der Gesellschaft Aktien, daher die Begriffe Anerkennung Rechte und Phantom zu erhalten. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Bestandszahlung zur Verfügung, die auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum beruht. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie auf der Grundlage des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden soll. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter Flexibilität haben, wann sie sich entscheiden, die SAR auszuüben. Phantom-Aktien können Dividenden gleichwertige Zahlungen anbieten SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt ist, wird der Wert der Auszeichnung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist dem Arbeitgeber abziehbar. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Umsatz, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktie als Performance-Einheiten. Phantom-Aktien und SARs können an jedermann vergeben werden, aber wenn sie im Großen und Ganzen an die Angestellten ausgegeben werden und ausgelegt sind, bei der Kündigung auszahlen zu können, besteht die Möglichkeit, dass sie als Ruhestandspläne gelten und unter staatlichen Ruhestandsregeln stehen. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Cash-Boni sind, müssen Unternehmen herausfinden, wie man für sie bezahlen kann. Auch wenn die Auszeichnung in Aktien ausgezahlt wird, werden die Mitarbeiter die Anteile verkaufen, zumindest in ausreichender Höhe, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager bezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Mitarbeiter glauben, dass der Nutzen ist so phantom wie die Stock Wenn es in echten Mittel für diesen Zweck beiseite gesetzt wird, wird das Unternehmen nach Steuern Steuern beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun. Der Fonds kann auch einer Überschuss der kumulierten Ertragssteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Angestellte Anteile erhalten, können die Aktien durch Kapitalmärkte bezahlt werden, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber geht, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnungslegung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst abgerechnet, wenn sie auszahlen oder auslaufen. Bei den Cash-Settled-SARs wird der Vergütungsaufwand für Prämien jedes Quartal unter Verwendung eines Optionspreismodells geschätzt, das dann aufgetaucht wird, wenn die SAR für Phantom-Aktien abgewickelt wird. Der Basiswert wird jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgerichtet . Phantom-Aktien werden in gleicher Weise behandelt wie aufgeschobene Barausgleich. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Buchhaltung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses festschreiben und den Aufwand über die erwartete Dienstzeit verrechnen. Wenn die Auszeichnung leistungsorientiert ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist. Wenn die Leistungsmessung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie ein Optionspreismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel erfüllt ist. Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formale Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen Zeitraum (in der Regel als Angebotszeitraum), in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, Geld zu bezahlen Die Angebotsfrist. Die Pläne können nach § 423 Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Kapitalgewinnbehandlungen für etwaige Gewinne aus im Rahmen des Plans erworbenen Aktien zu erwerben, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass die Aktien für ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre nach dem Ausüben gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifizierende ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers, der die ESPP und Mitarbeiter von Mutter - oder Tochtergesellschaften unterstützt, können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme der Pläne genehmigt werden. Alle Mitar - beiter mit zweijähriger Dienstzeit sind einzubeziehen, wobei bestimmte Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie hochkompensierte Mitarbeiter zulässig sind. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals des Unternehmens besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien anbieten, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit eines Angebotszeitraums darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert nur auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, in welchem Fall die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Ermäßigungen auf den Preis am Anfang oder Ende des Angebotszeitraums oder eine Wahl des unteren der beiden vorsehen. Pläne, die diesen Anforderungen nicht entsprechen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen steuerlichen Vorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter anmelden in den Plan und bezeichnen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums haben die teilnehmenden Arbeitnehmer regelmäßig von ihrer Bezahlung abgezogen (auf einer nachsteuerlichen Basis) und in der vorgesehenen Konten zur Vorbereitung des Aktienkaufs gehalten. Am Ende des Angebotszeitraums werden alle Teilnehmer, die Fonds angelegt werden, verwendet, um Aktien zu kaufen, in der Regel mit einem bestimmten Rabatt (bis zu 15) aus dem Marktwert. Es ist sehr verbreitet, einen Rückblick zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel an sie zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass Teilnehmer, die in dem Plan bleiben, um die Rate ihrer Abrechnungsabzüge im Laufe der Zeit zu ändern. Arbeitnehmer werden erst dann besteuert, wenn sie die Aktie verkaufen. Wie bei Anreizaktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer, um für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Arbeitnehmer mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums die Aktie hält, gibt es eine qualifizierte Veranlagung, und der Arbeitnehmer zahlt die ordentliche Einkommensteuer auf den geringeren (1) seine tatsächliche Gewinn und (2) die Differenz zwischen dem Aktienwert zu Beginn des Angebotszeitraums und dem ermäßigten Preis zu diesem Zeitpunkt. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Ist die Haltedauer nicht erfüllt, besteht eine disqualifizierende Vereinbarung, und der Arbeitnehmer zahlt eine ordentliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Aktienwert ab dem Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als 5 Abzinsung des Marktwertes der Aktien vorsieht und kein Rückblick hat, gibt es keine Entschädigungsgebühr für Rechnungslegungszwecke. Ansonsten müssen die Prämien für die gleiche wie jede andere Art von Aktienoption berücksichtigt werden. Die über-vereinfachte, 20000 ft. Antwort ist: 1) RSUs don039t haben einen Ausübungspreis, so im Gegensatz zu Optionen, können sie cannoten gehen, um water. quot Dies ist besonders attraktiv, wenn Unternehmen solche astronomischen Bewertungen haben, dass der Ausübungspreis der Aktien unerschwinglich hoch wäre. 2) RSUs kommen mit einer Leistungsbedingung zusätzlich zu einer Servicebedingung. Letzteres ist das gleiche wie bei herkömmlichen Aktienoptionen (was grob als Währungsplan bezeichnet wird). Die ehemalige bedeutet in der Regel Ihre RSUs aren039t tatsächlich Ihre, bis die Firma IPOs (oder trifft, was Performance-Bedingung definiert ist). I. e. Unternehmen können Sie anregen zu bleiben, bis die Leistungsbedingung erfüllt ist. Hier sind einige Artikel meine Kollegen und ich habe geschrieben, dass könnte Licht in Ihre Forschung: Disclaimer: I039m CEO von EquityZen. Ein Marktplatz für private Investitionen. Das ist kein Rat. Diese Ansichten sind meine eigenen. 13.5k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Mehr Antworten Unten. Verwandte Fragen Was war Facebook039s Aktienoptionen Streik-Preis vor dem Wechsel zu RSUs Wenn links mit einer Wahl zwischen Kompensation in Optionen versus RSUs, warum sollte ein Mitarbeiter jemals wählen Aktienoptionen Wie fühlt man sich weg von unbesetzten Aktienoptionen oder RSUs Wie gehen Sie verkaufen Facebook-Aktien (RSUs), die Sie haben Warum können RSUs teurer sein als Stammaktien Hat SurveyMonkey derzeit neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs Ich habe ein Angebot von Uber und Apple. Arbeit klug sind beide ähnlich. Sind Uber039s 300k RSUs bewertet bei 50 besser als 300k Apple RSUs Meine Firma bietet eine Wahl zwischen Aktienoptionen oder RSUs oder eine Mischung. Was ist die beste Option, die ich habe 200.000 Freizügige RSUs in einem Start-up, die im Begriff ist, ein 4: 1 Stock Split zu tun. Wird ich das automatisch auf 800.000 freigegebene RSUs umwandeln. Weißt du, ob Automatik neue Mitarbeiter-Aktienoptionen oder RSUs anbietet. Was sind die steuerlichen Implikationen von Restricted Stock Units (RSUs) als Mitarbeiterentschädigung Ist es wahr, dass Facebook Pre-IPO-Mitarbeiter keine Steuern zahlen müssen Auf ihre Optionen und RSUs Welche der beiden ist besser, Futures oder Optionen Auf welche Faktoren bestimmen wir, ob wir eine Aktie Future oder eine Aktienoption handeln können. Mein Arbeitgeber hat beschlossen, Mitarbeiteraktienoptionen anzubieten. Welche Informationen sollte ich beachten, um besser zu verstehen, die Aktienoptionen, die mir angeboten werden Es hängt von Ihren Umständen gibt es Vor-und Nachteile für jede Art von Instrument. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis nach einer Sperrfrist zu kaufen. Dies geschieht typischerweise nach Ihrem einjährigen Jubiläumsdatum, mit 25 überträgt Sie jedes Jahr über einen Zeitraum von vier Jahren. Der Schlüssel hier ist, dass Sie die Optionen kaufen müssen. Die Idee und Hoffnung ist, dass von der Zeit youre berechtigt, die Optionen zu kaufen, hat die Aktie geschätzt. Allerdings könnte der Aktienwert erodieren, was es wertlos macht, was bei eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) nicht passiert. RSUs ähneln den Optionen, in denen theres eine Wartezeit, in der der Mitarbeiter bestimmte Bedingungen erfüllen muss, bevor der Bestand oder sein Wert übertragen wird. Solche Bedingungen sind in der Regel an einen Zeitraum oder auf der Grundlage der Arbeitsleistung gebunden. Im Gegensatz zu Aktienoptionen, theres kein Kauf beteiligt. Stattdessen wird dem Mitarbeiter eine gewisse Anzahl von Einheiten gewährt, aber es gibt keinen Wert, bis der Mitarbeiter die Ausübungsvoraussetzungen erfüllt hat. Nach der Ausübung kann der Mitarbeiter die RSUs übertragen. So behalten RSUs immer einen Wert, im Gegensatz zu Optionen, die zum Zeitpunkt der Ausübung des Wertes abnehmen können. Der Wert der RSUs ist der Schlusskurs des Aktienkurses am Ausübungszeitpunkt. Das ist auch der Punkt, an dem Ihre Steuerpflicht ausgelöst wird, so dass Sie die Einbehalts - und Einkommenssteuer auf den erhaltenen Betrag zahlen müssen. Wie immer, bitte verstehe diese Antwort wird nicht als Rat angeboten, sondern nur um allgemeine Informationen zu liefern. Es gibt keinen Ersatz für immer professionelle Beratung von einem professionellen. Da gibt es viele Überlegungen, die mit der Komplexität dieser Transaktionen verbunden sind, müssen Sie wirklich persönliche Beratung spezifisch für Ihre Umstände haben. Bitte schauen Sie sich LawTrades an, um mit einem erfahrenen Startup-Anwalt eine weitere Anleitung zur Bewertung von RSUs und Aktienoptionen zu verknüpfen. 4.2k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Scott Chou. Gründer EmployeeStockOptions - Risiken im Auftrag der Mitarbeiter ergreifen Es hängt davon ab, wessen Perspektive, der Mitarbeiter oder das Unternehmen und die Bühne des Unternehmens. Aktienoptionen sind besser für beide in einem frühen Stadium Unternehmen. Der Mitarbeiter kann mehr Aktien bekommen und der Ausübungspreis ist klein, so dass der Wertunterschied bei einer RSU vernachlässigbar ist. Da es sich um eine Option handelt, kann sie frühzeitig zum niedrigen Preis ausgeübt werden und für die wesentlich niedrigere langfristige Kapitalgewinnquote in Anspruch genommen werden. Darüber hinaus sind die Übungen oft für die Small Business Tax Befreiungen, wo die Freistellungen auf die Steuer wurden so hoch wie 10 Millionen. Eine RSU wird immer mit dem hohen ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert, unabhängig davon, wie lange sie gehalten wurden. Eine Ausnahme ist für frühe Mitarbeiter, die eine 83 (b) Wahl und Freiwillige nehmen, um Steuern auf die RSUs vorne zu zahlen, obwohl sie noch flüssig sind (siehe Datei a 83 (b), um Steuern auf Aktienoptionen und eingeschränkte Aktieneinheiten zu reduzieren (RSUs ) - ESO FUND für weitere Details). Wenn ein Unternehmen große Blöcke von RSUs in einem frühen Stadium gewährt, könnten sie Mitarbeiter machen, die sich nicht um Steuern kümmern, aber es könnte das Unternehmen ruinieren. Diese Mitarbeiter können auch nach einem Jahr aufhören und die RSU für immer halten. Nachfolgende Mitarbeiter erhalten fast so viele Aktien wegen des Anstiegs des Wertes, aber müssen die meisten der Arbeit bekommen, die das Unternehmen durch die 8 Jahre die durchschnittliche gute Firma verlangt, um zu beenden. Die frühen Abfahrten werden den größten Teil des Vorteils und das wird es fair. Noch schlimmer, wenn die Anzahl der Abfahrten groß ist, wird es die Cap-Tabelle verdünnen und die Anleger entmutigen und die Umstrukturierung fördern, die Klagen einlädt. Nur schlecht herum. Doch in späten Stadien, in denen der Aktienwert deutlich gestiegen ist, bieten die Aktienoptionen aufgrund der hohen Ausübungspreise viel weniger rekrutierende Anreize für die laufenden Mitarbeiter und die Abreise von Mitarbeitern. Das Unternehmen gewann sie entweder, weil nach dem Börsengang, muss es auch anfangen, Berichterstattung zu erfassen und Optionen wird Unsicherheit hinzufügen, weil der Aktienkurs aus der direkten Kontrolle des Managements ist. 5.2k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort von Steve Picot Bart Greenberg angefordert. Rechtsanwalt für Start-Ups und Wachstums-Unternehmen Vergangenheit Stuhl Tech Coast Venture Network Für mehr leitende Führungskräfte, eingeschränkte Lager ist die bevorzugte Methode. Es positioniert den Empfänger für Kapitalgewinne Behandlung bei einem Firmenverkauf, aber es ist unterworfen, um sicherzustellen, dass es verdient wird. Der größte Nachteil ist jedoch, dass er zu marktüblichen Werten gekauft werden muss, um Einkommenserkennung zu vermeiden. Je größer die Gesellschaft ist, desto schwieriger wird das. Für mehr quotrank und filequot Mitarbeiter, die bevorzugte Methode neigt dazu, eine Option zu gewähren. Die Option wird in der Regel der Ausübung (entweder zeit - oder leistungsorientiert) unterworfen, um sicherzustellen, dass sie verdient wird, und es ermöglicht dem Inhaber, die Aktien während eines festen Zeitraums zu einem festen Preis zu erwerben. Dies gestattet im Wesentlichen, dass der Optionsinhaber auf eine Liquiditätsveranstaltung warten kann, bevor er die Option ausübt und sein Geld gefährdet. Auch zum Zeitpunkt der Gewährung muss die Option einen Ausübungspreis von nicht weniger als einen fairen Marktwert haben, um einige sehr böse Steuerfragen nach § 409A des Internal Revenue Code und einigen ähnlichen staatlichen Gesetzen zu vermeiden. Ein Nachteil von Optionen ist, dass bei Ausübung, unabhängig davon, ob und wann verkauft, der Inhaber einer nicht qualifizierten Aktienoption auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem damals fairen Marktwert eine ordentliche Erfassung erfassen muss. Das könnte eine Steuerpflicht gegenüber dem Inhaber ohne Barausgleich zur Steuerpflicht darstellen. Obwohl Anreizaktienoptionen bei der Ausübung keine Phantomeinnahmen generieren, unterliegen sie einer alternativen Mindeststeuer und werden die Bedingungen der ISO nicht gesättigt, so werden sie als nichtqualifizierte Aktienoption behandelt. Haftungsausschluss. Alle meine Antworten auf Quora unterliegen dem Haftungsausschluss in meinem Quora-Profil. 4.3k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Es gibt Vor-und Nachteile sowohl für den Mitarbeiter und den Arbeitgeber. Aktienoptionen sind billiger für einen Arbeitgeber zu erteilen, weil die einzigen Kosten auf Papier sind, da sie gezwungen sind, einen gewissen Wert für diese Stipendien für Buchhaltungszwecke zu erkennen. Dieser Betrag wird als nicht zahlungswirksame Aufwand behandelt, was bedeutet, wie ich schon sagte, dass es nur auf Papier ist. Für den Mitarbeiter, Aktienoptionen bieten eine Menge Hebelwirkung und Arbeitgeber neigen dazu, sie in größeren Zahlen als RSU039s wegen der reduzierten Kosten zu gewähren. Wenn eine Aktie hochgeht, können Aktienoptionen Ihr Leben aufgrund des Multiplikatoreffekts mit so vielen Einheiten ändern, die geschätzt haben. Restricted Stock Units (RSUs) sind tatsächliche Aktien, die Sie über die Wartezeit gegeben werden. Sie werden als Entschädigung behandelt, soweit der Arbeitgeber betroffen ist und staatliche und föderale Quellensteuern werden in der Regel vom Arbeitgeber gezahlt, was zu einer größeren Echtgeldkosten dieser Steuern führt. Für den Angestellten, RSUs geben Ihnen die Stimmung, dass Sie letztlich am Ende mit etwas von Wert, auch wenn die Firma039s Aktien Wertverlust ab dem Datum Ihres Zuschusses. Ihr Arbeitgeber muss vor den Steuern auf diese Stipendien s sie werden höchstwahrscheinlich mehr geizig mit diesen, mehr als sie wäre nur mit Aktienoptionen. In einer reifen Firma möchte ich RSUs, weil die meisten reifen Unternehmen nicht plötzlich Wachstumsstürme haben. In einem Wachstumsunternehmen möchte ich die maximale Hebelwirkung, vor allem, wenn ich eine frühe Miete war und fühlte, dass meine Optionen waren eigentlich billig im Vergleich zu meinen Meinungen über die company039s Wachstumsaussichten. Es ist nicht eine einfache Frage zu beantworten, ohne viel mehr in der Art von spezifischen Details. 10.4k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion In erster Linie sind RSUs in den Worst-Case-Szenarien niedriger und in den besten Fall-Szenarien im Vergleich zu den Aktienoptionen niedrigere Risiken. Sie werden in der Regel viel weniger RSUs bekommen (I039m sagte, dies ist in der Regel 13rd oder so) vs Optionen, aber im Gegensatz zu Optionen, RSUs können niemals eindeutig sein. Im Falle von Optionen, die Belohnung, die Sie erhalten, basiert auf: (aktueller Ausübungspreis) Optionen aktueller Preis RSUs Zum Beispiel können wir 1X RSUs gegen 3X Optionen vergleichen, wobei die Optionen zu einem Ausübungspreis von 10 gewährt werden. Wenn Der Bestand des Unternehmens geht nie über 13.33 hinaus, Ihre RSUs sind besser. Wenn die Aktie über 13.33 hinausgeht, sind die Optionen mehr wert. Beachten Sie, dass ich die Antwort vereinfachen und ein Aktienoptionsadministrator oder Steuerfachmann Ihnen eine umfassendere Antwort geben wird, die andere Aspekte wie die Besteuerung beinhaltet. 4.9k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Pradeep Padala. Gründer amp CTO, ContainerX. Aufbau der Container-Plattform für Enterprise IT Atish Davda039s Antwort hat eine Reihe von großen Links. Ein wichtiger Unterschied ist die steuerliche Implikation. Sobald RSUs ausgegeben werden, wird die Steuer abgezogen und der Steuersatz wird Ihre gewöhnliche Einkommensrate sein (kann so hoch sein wie 48). Aktienoptionen auf der anderen Seite geben Ihnen mehr Flexibilität bei der Zahlung der Steuern mit dem zusätzlichen Risiko der Volatilität. 1.7k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Die Wahl zwischen Restricted Stock und Stock Options ist abhängig von Umständen und Fakten. Erst nach einer sorgfältigen Überprüfung von jedem sollte man über den anderen ausgewählt werden. Einige der Unterschiede zwischen den beiden, die den Mitarbeitern helfen können, können die richtige Wahl haben: 1. Bewertung 2. Besteuerung und 3. 409A Bewertung Bewertung Restricted Stock vs Stock Options Restricted Stock hat immer einen gewissen Wert bei der Ausübung sogar Wenn der Aktienkurs unterhalb des Stichtags liegt Unternehmen gewährt einem Mitarbeiter 2.000 Aktien der beschränkten Bestände, wenn der beizulegende Zeitwert 20 ist. In Anbetracht eines Warteplans von 1 Jahr Klippe und beizulegender Zeitwert von 10share am Ausübungsdatum ist der beschränkte Bestand noch 20.000 (2.000 Aktien 10share) an den Arbeitnehmer wert. Stattdessen, wenn die Gesellschaft 2.000 Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von 20 und zum Ausübungstermin gewährt hat, ist der beizulegende Zeitwert 10share, es gibt keinen wirklichen Wert und die Optionen gelten als unter Wasser oder wertlos. Für weitere Details über Unterschiede in der Besteuerung und 409A Bewertung von Restricted Stock vs. Stock Optionen 2.3k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Adam Miller-Howard. Gründer, Angebot Letter Advisors, LLC Für Arbeitgeber Wenn you039re ein Arbeitgeber, Optionen sind in der Regel vorzuziehen, da sie Option Grantees aus der Cap-Tabelle, die sofortige Verdünnung vermeidet und macht die Anhebung der Zukunft Runden einfacher und mehr administrierbar. Es ist auch ein bevorzugtes Anreizsystem: Grantees erfassen nur den Anstieg des Aktienkurses und nicht den gesamten Wert der Aktie. Allerdings sind die RSUs für die Arbeitgeber attraktiv, um auch nach hohen Bewertungen weiterhin Top-Talent zu gewinnen. Dies ist der Grund, warum Facebook nach der Microsoft-basierten 4b-Bewertung anfänglich mit den RSUs angefangen hat - sie wollten weiterhin Top-Talente anziehen und besorgt sein, dass die massive Bewertung eine abschreckende Zukunft für zukünftige Mitarbeiter wäre, die Optionen erhalten würden. Durch die Bereitstellung von RSUs stellte Facebook sicher, dass seine neuen Mitarbeiter immer noch einen signifikanten Wert aus der Weiterentwicklung des Unternehmens verdienten. Für Angestellte Als Angestellter gibt es ein paar Sachen, um im Auge zu behalten (und don039t Angst, als Ihr Arbeitgeber, sollten sie in der Lage sein, diese Fragen zu beantworten oder Ihnen den Zugang zu ihrem externen Rat zu geben): Economic Value RSUs sind immer etwas wert : Wenn Sie die Aktien verkaufen, ernten Sie den gesamten Wert dieser Aktien. Aktienoptionen sind dagegen nur von wirtschaftlichem Wert, wenn der Verkaufspreis über dem Ausübungspreis liegt. Wenn ein Mitarbeiter eine erfolgreiche Inbetriebnahme verlassen will, bevor er in die Öffentlichkeit geht, wird er oft mit Handschellen gefesselt, weil die steuerpflichtigen Gewinne auf dem zugrunde liegenden Bestand erheblich sind und die Überweisungsbeschränkungen für Unternehmensaktien sie daran hindern, genügend Aktien zu verkaufen, um die Steuerbelastung zu decken. Steuern RSUs werden grundsätzlich besteuert, wenn sie wohnen und flüssig sind, während Optionen in der Regel nur bei Ausübung besteuert werden. RSUs werden auf ordentlichen Einkommensniveaus besteuert, die so hoch sein können wie 48, wo als Optionen auf Kapitalgewinnsniveaus besteuert werden können, die bei 36 anstiegen. Dies ist ein sehr komplexes System, und es ist am besten, eine Steuer zu begehen Profi für personalisierte Steuerberatung. Wenn Sie weitere Informationen suchen, besuchen Sie OfferLetterAdvisors und planen eine Beratung. 1.4k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion
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